Debitum s’appuie sur des originators externes rigoureusement sélectionnés pour proposer des prêts variés (ABS, Notes) à des PME européennes. Voici les principaux :
🌳 Evergreen Capital
- Début : 2013
- Pays : Estonie
- Type de prêts : ABS (pool de prêts commerciaux estoniens)
- Taux moyen : ~10,5 % (ABS lancés mars 2023)
- Garanties : Obligation de rachat, crédits divers, surcollatéralisés
- Skin in the game : 10%
🐉 Triple Dragon
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Début : 2016
- Pays : Royaume-Uni
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Type de prêts : ABS garantis par créances sur éditeurs d’apps & jeux (Google, Apple…)
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Taux moyen : ~9.75% (en augmentation vers 13.50% dernièrement)
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Garanties : Obligation de rachat, surcollatéralisées
- Skin in the game : 10%
🌱 Sandbox Funding
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Début : 2023
- Pays : Lettonie
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Type de prêts : ABS & Notes (petits montants 50–200 k€)
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Taux moyen : ~12,65% (en baisse vers 10% dernièrement)
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Garanties : Obligation de remboursement, hypothèques, gages commerciaux
- Skin in the game : 10%
🌲 JSC Juno
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Début : 2016
- Pays : Lettonie
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Type de prêts : Amélioration de la valeur à long terme des actifs forestiers
- Taux moyen : ~12.35%
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Garanties : Obligation de remboursement, hypothèques, gages
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Skin in the game : 10%
🌲 Juno Finance
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Début : 2023
- Pays : Lettonie
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Type de prêts :
Prêts aux secteurs forêt/agriculture en Lettonie, obligations ou ABS
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Taux moyen : ~14.25%
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Garanties : Obligation de remboursement, hypothèques, gages
- Skin in the game : 10%
🏠 Bono House
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Début : 2022
- Pays : Lettonie
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Type de prêts :
Financement de projets résidentiels et pôle construction écologique
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Taux moyen : ~12.65%
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Garanties : Obligation de remboursement, dépendant des projets, généralement immobilières
- Skin in the game : 10%
🌳 Foresto
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Début : 2021
- Pays : Lettonie
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Type de prêts :
Acquisition et fusion de propriétés forestières
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Taux moyen : ~12.50%
- Garanties : Obligation de remboursement, actifs forestiers, précautions juridiques limitées
- Skin in the game : 10%
🏦 Latvian Forest Development Fund
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Début : 2023
- Pays : Lettonie
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Type de prêts : Acquisition et l’optimisation de forêts sous-évaluées
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Taux moyen : ~10.25% (en augmentation jusqu'à 14.50% dernièrement)
- Garanties : Obligation de remboursement, créances, acquisitions immobilières
- Skin in the game : 0%
🔍 Synthèse comparée
💡 Différences de garantie
✅ Garantie de rachat (Buyback Guarantee)
- Déclenchée en cas de retard prolongé.
- L’originator rachète le prêt à l’investisseur, en remboursant le capital restant dû + intérêts courus.
- C’est une protection contre les défauts de paiement des emprunteurs.
- C’est l’originator qui assume le risque, pas l’emprunteur.
🟡 Cela ne garantit pas que tu récupéreras toujours ton argent : si l’originator fait faillite, la garantie ne vaut plus rien.
✅ Garantie de remboursement (par exemple hypothèque, collatéral, GAPD, etc.)
- Ce sont des garanties réelles ou contractuelles mises en place pour sécuriser un prêt.
- Exemple :
- Hypothèque : un bien immobilier est saisi en cas de défaut.
- Gage : des actifs physiques sont mobilisés.
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GAPD : garantie personnelle du dirigeant.
- Permet de récupérer une partie (parfois tout) des fonds en cas de défaut, mais souvent après une procédure juridique.
🟠 Ces garanties prennent plus de temps à s’activer et ne sont pas automatiques.
✅ Ce qu’il faut retenir
- Debitum propose une diversité d’émetteurs PME sectoriels, avec une majorité bien sécurisée (Evergreen, Triple Dragon, Flexidea, Juno).
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Tous les prêts sont émis sous forme d’ABS ou Notes, avec garanties solides et buyback obligatoire après 90 jours.
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Les taux sont attrayants : 8 % à 14.50 %, selon le risque et le projet.
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Manque de diversification géographique : La Lettonie occupe majoritairement l'espace.
- Skin-in-the-game maximisé : seulement Latvian Forest n'en offre pas.