🚀 Une plateforme pas comme les autres
Indemo propose une approche très différente des plateformes de crowdlending classiques. Oubliez les prêts personnels ou les projets immobiliers à financer : ici, vous investissez dans descréances judiciaires décotées, adossées à des biens immobiliers réels – en Espagne.
🎯 L’objectif ? Acheter une créance à prix cassé, attendre la vente du bien, et percevoir une part du produit de cette vente.
⚖️ Un principe basé sur le recouvrement judiciaire
Voici comment ça fonctionne, étape par étape :
- 1️⃣ Un emprunteur ne rembourse plus son prêt hypothécaire.
- 2️⃣ Le prêteur (souvent DelfinGroup) engage une procédure judiciaire pour récupérer le bien.
- 3️⃣ Cette créance en défaut est revendue à Indemo à un prix fortement décoté.
- 4️⃣ Indemo la transforme en une note d’investissement.
- 5️⃣ Vous, investisseur, financez cette note et suivez le processus.
-
6️⃣ Une fois le bien vendu aux enchères ou de gré à gré, vous récupérez votre part des bénéfices.
💡 Exemple : une créance de 10 000 € est achetée pour 4 000 €. Si le bien se vend à 8 000 €, vous doublez votre mise.
📑 Des “notes”, pas des prêts
Indemo ne propose pas de prêts traditionnels. À la place, vous investissez dans des notes structurées :
🧱 Chaque note est adossée à une ou plusieurs créances sur des biens immobiliers.
📍 Localisation : exclusivement en Espagne.
📈 Le rendement dépend uniquement du montant recouvré après la vente du bien.
La plateforme propose des produits financiers appelés Discounted Debt Investments (DDI). Il s’agit de créances rachetées à des banques espagnoles à prix très réduit. En d’autres termes, un emprunteur n’a pas remboursé son crédit, et la banque a décidé de revendre cette dette impayée, avec une forte décote.
👉 Exemple simplifié : une créance initiale de 5 000 € est rachetée pour 800 €. Si l’emprunteur finit par payer 2 500 €, l’investisseur réalise une belle plus-value.
Ces créances sont regroupées dans des liasses de notes (Stacks of Notes), ce qui permet une diversification automatique sur plusieurs cas. Vous n'investissez donc pas sur un seul débiteur, mais sur un panier de cas.
🕵️♂️ Un suivi judiciaire ultra transparent
Indemo
détaille le statut de chaque créance au fil du temps grâce à un système de suivi très lisible :
📄 Assigné → 🧑⚖️ Jugement obtenu → 💰 Remboursement partiel → ✅ Remboursement total
Chaque Note est associée à un suivi dynamique, affichant par exemple :
- le prix d’achat de la dette,
- les remboursements déjà perçus,
- la valeur actuelle estimée de la Note,
- le rendement prévisionnel si la procédure suit son cours.
Le tout est mis à jour automatiquement, ce qui permet de suivre l’évolution d’un portefeuille de créances dans le temps, sans se perdre dans des détails juridiques.
🌍 Où sont localisées les créances ?
Bien que DelfinGroup soit le partenaire fondateur d’Indemo et d’origine lettone, 100 % des créances actuellement proposées proviennent d’Espagne. Les procédures de recouvrement sont donc soumis au droit espagnol, ce qui garantit une certaine homogénéité juridique.
💸 Rendement : à quoi s’attendre ?
Indemo annonce des rendements cibles entre 12 % et 15 %, mais certains cas remontés ou analysés montrent des retours effectifs jusqu’à 20–35 % dans certains cas. Bien sûr, ce sont des cas spécifiques où la procédure se passe parfaitement.
Le modèle se base sur le fait que la majorité des créances finissent par être partiellement ou totalement remboursées, notamment après décision judiciaire.
💡 La plateforme ne garantit rien, mais elle mise sur la régularité du système judiciaire espagnol.
💰 Qu’est-ce qui détermine vos rendements ?
Plusieurs facteurs influencent le résultat :
- 🔻 Le prix d’achat de la créance (plus la décote est forte, mieux c’est)
- 🏠 Le prix de vente du bien final
- ⏳ Le temps nécessaire au recouvrement (de 6 mois à 2 ans)
-
🧾 Les frais juridiques et administratifs
➡️ Il n’y a aucune garantie de rendement, et le capital n’est pas garanti non plus.
🧭 Récapitulatif du fonctionnement
| 🔹 Élément | 🔸 Fonctionnement sur Indemo |
|---|---|
| Type d’actif | 📉 Créance hypothécaire en recouvrement |
| Localisation des biens | 🇪🇸 Espagne |
| Durée de détention | ⏳ Inconnue (6–24 mois en moyenne) |
| Garantie | 🏠 Bien immobilier réel |
| Mode de remboursement | 💸 Revente du bien |
| Risques | ⚠️ Procédure longue ou vente à perte |
🧱 Une structure bien pensée
Schéma simplifié :
- 1️⃣ Rachat de créances en Espagne
- 2️⃣ Transformation en notes accessibles aux particuliers
- 3️⃣ Suivi de la procédure judiciaire en ligne
- 4️⃣ Vente du bien > Remboursement des investisseurs
🧠 Pour qui est faite cette plateforme ?
Indemo est idéale pour les investisseurs qui :
- ✔️ Souhaitent diversifier hors des prêts classiques
- ✔️ Acceptent un horizon de placement flou
- ✔️ Apprécient les investissements adossés à des biens réels
- ✔️ Veulent suivre précisément l’évolution des projets
🤔 En résumé : un fonctionnement hybride, mais prometteur
Indemo combine plusieurs éléments innovants dans l’univers P2P :
- ✔️ Une décote massive à l’entrée (effet de levier)
- ✔️ Une exposition à un processus judiciaire maîtrisé
- ✔️ Une visualisation claire de la performance de chaque Note
- ✔️ Un risque moins corrélé au cycle économique que les prêts conso classiques.
⚠️ Cela reste du P2P à haut rendement, donc risqué. Mais la nature des actifs et leur historique semblent bien maîtrisés.
🔍 À surveiller de près…
- 📈 L’évolution du marché secondaire
- 🏛️ La stabilité du système judiciaire espagnol
- 📊 Le taux de réussite global des créances traitées